Il movimento del prezzo spesso crea delle configurazioni tipiche che si ripetono spesso ed al quale il mercato risponde molte volte con un comportamento prevedibile.
I mercati solitamente passano da una fase di trend ad una di consolidamento.
Si può definire un consolidamento una fase di mercato in cui i prezzi non riescono a costruire un trend di mercato, in cui l’indecisione fa andare il prezzo in laterale con diminuzione della volatilità, all’interno del quale è poco conveniente avere delle operazioni di trading.
L’uscita del prezzo da una fase di consolidamento, invece rappresenta una buona opportunità di trading perché spesso si crea un movimento forte e deciso che può essere sfruttato con la tecnica del “breakout”. In quest’ultima si tende a riconoscere una figura di consolidamento , attendere che il prezzo esca da questa fase in modo “deciso” ed investire sulla fase iniziale di questa fuoriuscita che fa estendere i prezzi.
Esistono moltissimi pattern ma in questa lezione parlerò di quelli più utilizzati e che, nel tempo, si sono mostrati più affidabili per me e per i più grandi trader del mondo, ed esattamente:

• Rettangolo
• Accumulo/distribuzione
• Flag
• Wedge
• Triangoli
• Pennant
• Cup and Handle

Rettangolo

Il pattern rettangolo è un semplice modello che significa che il prezzo si sta consolidando prima di riprendere il trend dominante. Per poter disegnare un rettangolo valido deve essere collegato almeno due massimi e due minimi. Il rettangolo è considerato un pattern di continuazione, quindi, per sfruttare il pattern come opportunità di trading, bisogna aspettare che il prezzo rompa il pattern nella direzione del trend principale.
Solitamente quanto maggiore è la lunghezza della lateralità che viene creata all’interno della del rettangolo maggiore sarà l’estensione dopo la sua fuoriuscita.
Alcune volte il prezzo dopo la rottura di questa configurazione potrebbe fare un “pullback”, cioè ritornare indietro a testare la trendline appena rotta, per poi ripartire nella sua direzione di rottura.

Accumulo – Distribuzione

Questi pattern sono molto simili al rettangolo, ma con queste differenze:

• Essi sono seguiti da una inversione del trend, cioè la rottura avviene con una estensione nella direzione opposta a quello del movimento che li precede e precisamente un accumulo è preceduto da un forte movimento al ribasso ma seguito da un forte movimento al rialzo, mentre la distribuzione è l’opposto, cioè viene preceduto ad un forte movimento a rialzo ed è seguito da un forte movimento al ribasso
• Mentre un Rettangolo può avere una fase laterale breve anche formata da poche candele, i pattern di accumulo/distribuzione sono caratterizzati da una fase laterale spesso prolungata.
• Mentre il Rettangolo è legato all’unimne di massimi e minimi per creare una forma più regolare, i pattern di accumulo/distribuzione sono spesso più irregolari.
• Su di essi la creazione del “pullback” è molto meno frequente che sul rettangolo

Accumuli e distribuzioni spesso producono un movimento di estensione che nel mezzo viene spezzato da una fase di consolidamento più breve, che funzionano come dei rettangoli. Nel caso dell’Accumulo la rottura e l’estensione al rialzo si ferma temporaneamente formando un rettangolo chiamato “riaccumulo” che viene seguito da una ulteriore estensione al rialzo. Nel caso di Distribuzione la rottura e l’estensione al ribasso è momentaneamente interrotta dalla formazione di un rettangolo chiamato “ridistribuzione” che viene seguito da una ulteriore estensione al ribasso. In entrambi i casi è come se gli operatori volessero ricaricarsi prima di ritornare all’attacco.

Flag

I flag sono considerati dalla maggior parte dei trader i pattern più profittevoli . Essi sono dei pattern di continuazione in quanto il prezzo che ne esce continua il suo trend principale.
Si individuano facilmente e sono piuttosto comuni nei mercato.
Questo pattern è costituito da una “correzione” semplice e regolare, opposto a quello del trend principale, che può essere racchiuso in canale (due trendline parallele) . Una delle condizioni principali in questa configurazione è che la correzione deve essere preceduta da un deciso movimento del trend principale. L’investimento andrà effettuato quando il prezzo uscirà dal canale e dalla fase corretiva riprendendo il movimento del trend principale.

Wedge

Questi pattern sono molto ai precedenti Flag, quindi delle correzioni opposto a quello del trend principale, ma con una differenza nella forma che ne differenza anche le caratteristiche d’uso, infatti mentre i Flag sembrano dei rettangoli inclinati, essi invece hanno una forma a cuneo, cioè tendono ad avere un abbassamento della volatilità nella fase finale che ne fa restringere la punta. Inoltre mentre il Flag è tipicamente una figura di continuazione, i wedge possono essere sia di continuazine del trend, sia che in inversione del trend (vedi infografica).

Pennant

Il pennant visivamente è simile ad triangolo ed è un pattern di continuazione in quanto il prezzo che ne esce continua il suo trend principale. Esso è un pattern visibile maggiormente su timeframe più bassi e viene delimitato da linee asimmetriche che non riescono spesso ad unire in modo regolare i massimi e minimi. Esso rappresenta una fase di congestione con movimento neutrale. Una condizione essenziale è che deve essere preceduta da un forte movimento del trend principale. L’investimento andrà effettuato quando il pattern è stato rotto appena il prezzo ricomincia ad andare nella direzione del trend principale con un forte aumento della volatilità.

Triangoli

Le tipologia sono simili ai Pennant, ma con queste differenze:

• I triangoli sono visibili su periodi temporali solitamente maggiori rispetto ai pennant, ed sono formati da onde più regolari che tendono man mano a ridursi, quindi per essere disegnato ha bisogno di almeno 2 massimi e 2 minimi che possano essere collegati dalle trendline.
• Mentre il pennant è un pattern di continuazione, i triangoli non deve necessariamente essere preceduti da un forte movimento di estensione precedente, quindi possono essere usati in qualsiasi direzione.
• Alcune volte la rottura dei triangoli sono seguiti da un movimento di “pullback” che invece non è presente sui Pennant.

di triangoli principali sono tre tipi:

• Simmetrici
• Ascendenti
• Discendenti

Il triangolo simmetrico. Esso può essere utilizzato sia in continuazione sia in inversione del trend principale. Puoi ottenere questa figura collegando due linee convergenti, una che passi su almeno due minimi crescenti e l’altra che passi per almeno due massimi decrescenti.

Il triangolo ascendente deve avere due line, una obliqua che unisce almeno due minimi crescenti ed una orizzontale che unisce due massimi uguali (o quasi uguali).
Essi vengono anche chiamati “triangolo rialzista” in quanto è presente un deciso movimento ascendente che indica che ci troviamo in un mercato rialzista. Quando il pattern viene rotto il prezzo inizia salire. Anche se il movimento rialzista è quello più interessante, spesso avviene anche un movimento ribassista che può essere anch’esso sfruttato ma con minore intensità.
i triangoli discendenti detti anche “triangoli ribassisti” sono esattamente opposti a quelli ascendenti e si comportano con la stessa logica nella direzione contraria. Per ottenere un triangolo discendente abbiamo bisogno di una linea discendente (quella più in alto) che unisce due massimi decrescenti e una orizzontale che unisce due minimi uguali (o quasi uguali).

Cup with a handle

Questo pattern non molto conosciuto è tipico nei mercati che hanno volatilità alta.
abbiamo prima una formazione arrotondata di accumulazione (la tazza) abbastanza ampia di accumulazione e, quindi, una configurazione (il manico) più piccola sia come ampiezza che come durata, che potrebbe presentarsi sia con la stessa configurazione arrotondata, oppure come un Flag.
L’apertura del trade può avvenire appena dopo la rottura del massimo/minimo precedente in caso di manico arrotondato, oppure si potrebbe anticipare alla rottura della trendline in caso di manico a forma di Flag.
Le configurazioni più forti ed attendibili sono quelle in cui la “tazza” ha una forma di “U” molto lunga (formata da molte candele , e soprattutto arrotondata , piuttosto che con il fondo a "V" appuntito e non con eccessivamente profonda. Evitare anche le maniglie troppo profonde, poiché le maniglie devono formarsi nella metà superiore della tazza.